La valoración de la empresa familiar en una herencia o una donación es el ejercicio de determinar cuánto valen las participaciones de la sociedad que se transmite, para declararlas con seguridad en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones y, en su caso, aplicar las reducciones previstas para la empresa familiar. En el sector VTC es un asunto frecuente: muchas sociedades de flotas nacieron como proyectos de un autónomo o de una familia, han acumulado licencias con los años y llegan a la generación siguiente con un valor que no siempre coincide con el que figura en el balance.
El momento de la transmisión es delicado. Los herederos deben presentar la autoliquidación en plazo, la Administración puede comprobar los valores declarados y la reducción, que reduce de forma muy considerable la base imponible, exige cumplir requisitos durante años. Por eso, la valoración de empresas y activos se plantea desde el principio como un trabajo de prevención, no como una respuesta a una comprobación ya iniciada.
El punto de partida: cómo se valoran las participaciones en el ISD
La Ley del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones remite, para la valoración de los bienes y derechos, a las reglas del Impuesto sobre el Patrimonio en los términos que establece su artículo 15. Para las acciones y participaciones que no cotizan, el artículo 16 de la Ley del Impuesto sobre el Patrimonio prevé, con carácter general, que se valoren por su valor teórico resultante del último balance aprobado, siempre que éste haya sido sometido a revisión y verificación y el informe de auditoría resulte favorable. Cuando no se cumplan esas condiciones, se toma el mayor de tres valores: el nominal, el teórico del último balance aprobado y el que resulta de capitalizar al 20 % el promedio de beneficios de los tres ejercicios anteriores.
Esta regla es práctica pero imperfecta. En una empresa VTC, el valor teórico puede reflejar autorizaciones contabilizadas por un coste histórico muy inferior al actual o vehículos amortizados que aún tienen valor de uso. A la inversa, un patrimonio neto abultado por préstamos a socios o por activos que no generan renta puede situar el valor fiscal por encima del económico. Sea cual sea el caso, conocer la diferencia entre ambos permite decidir cómo declarar y cómo defenderse si hay una comprobación.
La reducción por empresa familiar
La normativa estatal prevé una reducción del 95 % del valor de las participaciones en entidades en el artículo 20.2.c de la LISD, cuando se cumplen los requisitos. Las comunidades autónomas tienen competencias normativas y pueden establecer reglas propias, por lo que conviene revisar la regulación aplicable a cada caso. Los requisitos generales suelen ser los siguientes:
- Que la entidad ejerza una actividad económica y no se limite a la gestión de un patrimonio mobiliario o inmobiliario.
- Que el causante o donante tuviera la participación en el porcentaje exigido, de forma individual o conjuntamente con su grupo familiar.
- Que alguien del grupo familiar ejerza funciones de dirección y obtenga por ello una parte relevante de sus rendimientos.
- Que el adquirente mantenga lo adquirido durante el plazo legal, que con carácter general es de diez años, sin realizar actos de disposición u operaciones societarias que minoren sustancialmente el valor.
En sociedades de flotas VTC, el primer requisito merece atención. Una sociedad que explota licencias y vehículos desarrolla una actividad económica evidente, pero si parte de su patrimonio está en inmuebles o inversiones ajenas a la actividad, el cálculo de la reducción puede quedar limitado a la proporción de activos afectos. Esa proporción es una cuestión de valoración y de prueba.
Cuándo conviene encargar la valoración de la empresa familiar
| Momento | Utilidad del informe |
|---|---|
| Antes de una donación en vida | Planificar la operación y el valor que se declarará |
| Tras el fallecimiento, antes del vencimiento del plazo de autoliquidación | Declarar con soporte y reducir el riesgo de comprobación |
| Tras recibir una propuesta de valor de la Administración | Preparar alegaciones o una tasación pericial contradictoria |
| En una partición con herederos discrepantes | Fijar un valor de adjudicación que los herederos acepten |
Un ejemplo hipotético
Un padre fallece y deja a sus tres hijos una sociedad que explota cinco autorizaciones y once vehículos. El último balance aprobado arroja un patrimonio neto muy inferior al valor de mercado de las licencias. Un hijo dirige el negocio y los otros dos no participan. La valoración debe resolver varias preguntas: qué valor se declara, cómo se acredita el cumplimiento de los requisitos de la reducción por parte de los adquirentes y cómo se distribuye la adjudicación para que todos reciban un reparto equitativo. Las cifras y la composición familiar de este ejemplo son hipotéticas.
La comprobación de valores por la Administración
La Administración puede comprobar el valor declarado de los bienes mediante los medios del artículo 57 de la Ley General Tributaria, que incluyen, entre otros, precios medios de mercado, estimación por referencia a valores catastrales, valor asignado a los bienes en pólizas de contratos de seguros o dictamen de peritos de la Administración. Si el contribuyente no está de acuerdo con el valor comprobado, el artículo 135 de la LGT le permite solicitar la tasación pericial contradictoria en el plazo del recurso o la reclamación contra la liquidación. En ese caso, interviene un perito del contribuyente, y si hay una diferencia relevante con el de la Administración, se designa un tercero. Es una herramienta muy útil cuando la discrepancia es cuantitativa.
La documentación del valor en origen facilita mucho esta fase. Un informe elaborado cerca de la fecha de devengo, con datos contemporáneos, es más convincente que uno reconstruido años después. Para repasar el conjunto de finalidades de este tipo de trabajos, puede consultarse el apartado sobre informes jurídico-empresariales aplicados a procesos sucesorios.
Aspectos prácticos para las familias propietarias de flotas
Ordenar la documentación societaria
Estatutos, libro de socios, actas, cuentas anuales aprobadas y, en su caso, informes de auditoría deben estar al día. La falta de aprobación del balance o de depósito de las cuentas puede alterar la regla de valoración aplicable.
Conocer el estado real de las autorizaciones
Antigüedad, ámbito territorial, procedimientos sancionadores y condiciones de transmisión influyen en el valor económico. La sucesión de una licencia tiene sus propios trámites administrativos, que pueden afectar al calendario.
Prever el mantenimiento exigido
Los herederos deben mantener lo adquirido durante el plazo legal. Si se prevé una venta o una reestructuración, conviene analizar su efecto sobre la reducción antes de ejecutarla.
Respaldar las decisiones familiares
Cuando hay discrepancias entre herederos sobre el reparto o la continuidad del negocio, el soporte técnico de las valoraciones evita tensiones. Un respaldo pericial a las decisiones directivas aporta objetividad cuando las posiciones están enfrentadas.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto vale una empresa VTC a efectos del ISD?
Depende de las reglas de valoración aplicables y de las circunstancias de la sociedad. En general, parte del valor teórico del último balance aprobado, con las alternativas que prevé la normativa cuando no se cumplen ciertas condiciones.
¿Puedo aplicar la reducción si la sociedad tiene inmuebles?
Depende del peso de los activos no afectos. La reducción se calcula, en esencia, sobre la parte del valor que corresponde a activos afectos a la actividad económica.
¿Qué pasa si vendo las participaciones heredadas antes de diez años?
Con carácter general, se pierde la reducción y hay que ingresar la parte del impuesto no pagada, con intereses. Hay excepciones previstas en la norma que conviene consultar en cada caso.
¿La Administración puede discutir mi valoración?
Puede comprobarla por los medios que prevé la LGT. Si la rechaza, el contribuyente puede alegar, recurrir o solicitar la tasación pericial contradictoria.
¿Hay diferencias según la comunidad autónoma?
Sí. Las comunidades autónomas pueden regular reducciones y bonificaciones propias, de modo que el resultado puede variar sustancialmente. Es imprescindible verificar la norma de la comunidad competente.
Conclusión
La valoración de la empresa familiar en una sucesión o donación determina el impuesto, condiciona la aplicación de la reducción y puede evitar conflictos tanto con la Administración como entre los herederos. En empresas de flotas VTC, donde el valor económico y el contable suelen diferir, un informe técnico elaborado a tiempo aporta seguridad. Para planificar la transmisión de la empresa familiar con garantías, la asesoría legal y fiscal de LRB puede coordinar los aspectos jurídicos y tributarios. Y para comprender los trámites administrativos de la transmisión por causa de muerte, resulta útil el artículo sobre herencia y sucesión de licencias VTC.
Luis Miguel Larriba, perito judicial acreditado